江西省地方金融监督管理局

全国首单民企中长期债券融资支持工具在津落地

发布时间:2018-12-13 浏览次数:

12月13日,天士力医药集团股份有限公司中期票据“18天士力医MTN002”和中信银行为该债券创设的信用风险缓释凭证“18中信银行CRMW002”各项发行程序圆满结束。这是天津首单民营企业债券融资支持工具实现落地,也是全国范围内民营企业债券融资支持工具在支持企业中长期债券融资方面的首次实践。

此次债券发行人——天士力医药集团股份有限公司是在天津市注册的民营企业,主体信用评级AA+,本次在银行间债券市场发行年内第二期中期票据,金额2亿元,期限2年,中信银行和建设银行担任主承销商。中信银行独立创设了信用风险缓释凭证,金额4000万元。由于有缓释凭证支持,市场投资者对该期债券认可度较高,全场认购倍数2.95,债券发行价格4.45%,创2017年以来境内民营企业同期限债券发行最低价,较发行人上期中期票据利率低94个基点。投资者普遍认为,缓释凭证为中长期债券“加保”,更进一步发挥了稳定投资信心的作用。

自10月22日央行推出民营企业债券融资支持工具以来,该工具在传导政策信号、提振市场信心、缓解民企融资难方面成效显著,受到民企发行人、市场投资人及承销商等市场各方普遍好评。本次发行人天士力公司表示,此次发行效果大大好于预期,不但明显降低了融资成本,并且提升了企业的市场知名度,政策效果感受十分真切。债券和缓释凭证投资人之一天津银行表示,民营企业债券融资支持工具为中小银行投资民营企业债券提供了新的支撑点。

来源:wind

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