江西省人民政府金融办公室

九江银行投资银行产品介绍

发布时间:2017-06-30 浏览次数:

九江银行投资银行产品介绍

 

久赢产业通

A. 结构化融资业务

业务简介

    结构化融资业务是指我行为满足企业客户综合性的多元化的融资需求,结合资本市场多种金融工具,包括但不限于信托、资产管理计划、私募基金等金融产品,帮助企业设计、实施的结构化融资方案。结构化融资能够帮助企业解决传统的银行信贷业务无法满足的融资需求,为企业提供成长动力。

适用客户

有融资需求的一般工商企业、房地产企业、高新技术中小企业等。

服务优势

交易方案灵活,可根据企业经营和财务情况进行调整

一定条件下可优化企业资产负债结构

能拓宽银行资金渠道,引入其他投资机构共同投资解决企业融资问题

B. 产业基金

业务简介

   

   产业基金是指我行响应政府部门 、国家财政、行业监管部门的政策,发挥自身金融优势,参与地方经济建设、助力国家产业发展而推出的适应时代发展的金融服务品种。由具有资质的私募基金管理机构与融资方、资金方共同发起成立在中国证券基金业协会备案的私募投资基金,共同募集资金以股权或者债权的形式投向融资方报送的符合国家政策大力鼓励的各个项目领域。

 

适用客户

有进一步拓宽产业投资意愿的产业集团公司,需要进行产业扶持或者地方建设的地方政府,横向或者纵向整合的上市公司

服务优势

重点投向国家政府大力鼓励的领域

能满足客户灵活的资金需求

双方共同投资,不增加企业表内负债规模。

C. 资产证券化业务

业务简介

资产证券化是指以基础资产所产生的现金流为偿付支持,通过结构化方式进行信用增级,并在此基础上,证券公司以管理人身份面向投资者发行资产支持证券的业务活动;专项计划帮助企业突破了传统融资方式的束缚,它依托企业资产产生的现金流而非自身信用来满足企业对资金的需求,从而能够帮助企业盘活存量资产,提高融资效率,并拓宽融资渠道。

    根据基础资产的不同,包括

    A既有债权类,如:企业设备租赁和其它商业租赁的租金回收款等;贸易应收账款

B未来收益权类,如:路桥收费和公共基础设施收费,水电气热收费,住宅或商业物业租金, 旅游景点入园、缆车、渡船门票等

适用客户

 具有某种稳定收益权的企业,评级AA-以上。

服务优势

表外融资,能够有效降低企业负债。

创新融资模式,提高企业品牌和声誉。

将未来的经营现金流转化为当期的可用资金,提高企业运营效率。

久赢债券通

A.非金融企业债务融资工具

业务简介

非金融企业债券融资工具包括:短期融资券、中期票据、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、中小企业集合票据、资产支持票据等。

中期票据(英文简称MTN)具有法人资格的非金融企业在银行间市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。发行期限一般为3~5年。

短期融资券(英文简称CP)是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。发行期限1年。

    超短期融资券(英文简称SCP)具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的,期限在270天以内的短期融资券。募集资金不得用于长期项目。

    非公开定向债务融资工具(英文简称PPN)是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具。PPN因为其不公开发行,所以不受发行人净资产40%的规模限制。但要求发行主体公司资金用途项目符合国家最新PPN产业政策,如地下综合管廊建设、保障房建设、城市停车场、水利水电改造等。

适用客户

   信用评级在AA以上的各类企业,累计债券余额不超过公司净资产的40%,最近3年平均可分配利润足以支付债券1年的利息。

服务优势

利率完全市场化,优质企业能够得到较低利率的融资。

通过债券发行可提高发行人的企业规范治理水平,大幅提高企业知名度。

B.企业债

业务简介

    中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券,它对发债主体的限制比公司债狭窄得多。企业债的发行受发改委监管,需要获得发改委批复文件方可发行,主要在银行间债券市场发行和交易。

    发债规模:累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%。产业类单体发债额度不低于3亿元;城投类单体发债额度不低于5亿元;中小集合类发债额度合计不低于1.6亿元。

    盈利要求:要求发行人前三年连续盈利,最近三年平均可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年利息(银行间市场上市)。

 

适用客户

    主要适用于省、地级市、区县各级政府平台公司,一般要求主体信用评级AA以上,AA-平台需提供有效抵质押资产(易变现土地、房产和股权)或者AA平台担保。

 

服务优势

    融资期限长,企业债券期限一般为5-10年,是期限较长的债务融资工具,可缓解资金周转压力,不易受信贷政策调整等因素影响。

    融资成本低,成本优势明显。

    资金使用灵活,可用于固定资产投资、偿还银行贷款和补充营运资金。


C.专项企业债

业务简介

专项债券是国家发改委为国家11大类重大工程包和6大消费工程等重点项目创新投融资模式,在企业债券制度框架内量身定制的债券品种,主要用以扶持各相关领域发展。债券募集资金按照各品种发行指引使用,主要用于报送项目建设使用,少部分可用于补充企业流动性。目前包括以下7类品种:

养老产业专项债

战略性新兴产业专项债

城市停车场专项债

城市地下综合管廊专项债

双创孵化专项债

配电网建设改造专项债

绿色债

适用客户

    区县级政府平台企业、国有企业,评级AA-以上,有以上七个领域项目用途。  

服务优势

审核便利:四个领域的专项债券列为加快并简化审核类债券,同时放松相关发债标准。

不受发债指标限制:城投公司发行城市停车场建设专项债券、养老产业专项债券和城市地下综合管廊建设专项债券不受发债数量指标限制。

发行主体限制少:与普通债券相比,专项债以项目未来收益为还款基础,不受融资主体自身条件限制。

 

D.公司债

业务简介

    公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券,公司债的发行受证监会监管,并在证券交易所进行交易。公司债券分为公开发行和非公开发行,公开发行采取核准制,非公开发行采取备案制。

适用客户

    公开发行基本条件: 评级AA以上,累计债券余额不超过公司净资产的40%,最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息,资金投向应符合国家产业政策,利率不超过国务院限定利率水平。

    面向公众投资者公开发行(大公募)条件:最近3年无债务违约或者延迟支付本息事实,最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍,债券信用评级达到AAA级。

    面向合格投资者公开发行(小公募)条件:满足公开发行基本条件,不满足发行大公募条件的可以发行小公募。

    非公开发行条件:没有评级限制,净资产大于1亿元,近2年平均净利润覆盖1年债券利息,资产负债率低于75%,近2年经营活动现金流净额呈正向变化趋势,对外担保余额不超过净资产的50%。

服务优势

公开发行债券:

融资成本较低;发行方式灵活;资金投向限制较小。

非公开发行债券:

融资效率高:一般项目启动到成功发行历时2个月,发行后5个工作日完成备案。

资金使用灵活:仅限制不得用于弥补亏损和股票期货、房地产买卖等风险性投资。

发行程序简化:采用先发行后备案制,一般情况下,申报材料提交后1-2个月可以获取无异议函并启动发行。

E.债权融资计划

业务简介

债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力的投资者,以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。债权融资计划在北京金融资产交易所备案、登记和发行。融资人通过我行向北京所申报材料,并且由我行牵头销售募集资金满足客户资金需求。

适用客户

    有债权融资计划需求的优质客户

服务优势

额度优势:债权融资计划为私募发行,不占用企业发债额度。

审核优势:债权融资计划采取备案制,审核流程少,发行门槛低。

品牌优势:债权融资计划在北京金融资产交易所备案、登记和发行,归属银行间交易商协会管理。企业发行该计划,有利于企业提高信用评级和资本市场认可度。

F.境外美元

业务简介

海外债是指企业在境外交易场所发行的美元债券。主要包括企业直接在境外市场发行信用债、境外子公司或者SPV公司发债境内公司担保等形式。随着境内外金融市场的互通,中资企业境外发债在近两年呈现快速增长。

适用客户

地级市以上城投公司,大型国企,大型房地产企业

服务优势

市场成熟:境外债券市场对于境内债券市场而言更加成熟、产品更加多样化和灵活,相较国内市场而言,利率较低。

规模优势:境外债券发行能够拓宽融资渠道,达到较大的融资规模,融资效率更高

声誉优势:公司可借助境外发债提高知名度,有助于搭建公司的海外投资和并购平台。


G.永续债

业务简介

永续债(perpetual bond)就是没有明确到期日或期限非常长的债券。”债券之名,权益之实”是永续债产品的灵魂,债券发行方只需支付利息,没有还本义务(实际操作中会附加赎回及利率调整条款)。国际经验表明,永续债的最大特点是,由于其偿还顺序低于一般债券,因此会计处理上往往被视为股本,从而既提高股本水平又不摊薄股东权益。

适用客户

    优质经营企业、存在负债管理需求的客户

服务优势

效率优势:永续债发行场所选择灵活,且其审批流程少,可实现快速落地

负债管理优势:永续债在一定条件下可计入其他权益类工具,而不计入负债,所以可以起到美化报表的作用。

 

久赢资本通

A.并购业务

业务简介

    企业收购其他企业的行为中,我行为企业提供支付交易价款的配套融资服务。采用形式包括并购贷款,并购基金等。并购贷款为企业收购其他企业股权的交易行为中,我行向借款主体办理借款,借款资金用于受托支付给交易对手方合同款,最高不超过交易总价的60%。并购基金则是由私募基金管理机构与收购方、资金方共同成立有限合伙企业主体,由合伙成立的主体代为收购标的公司的股权,并支付交易价款。

  

适用客户

   出于发展,需要进行股权收购以获取其他其他资产,并且有能力管理该部分资产的企业。包括但不限于上市公司,产业龙头公司等。

服务优势

   解决企业客户扩张期的资金需求。

   交易结构灵活,可根据交易各方的情况及具体交易细节灵活调整。

 

B.定向增发业务

业务简介

定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,规定要求发行对象不得超过10人。在国家政策和监管的框架下,为参与上市公司定向增发的投资者或者股东方提供配套融资。

适用客户

 上市公司、上市公司股东、拟参与定增的专业投资者。

服务优势

    市场化:定向增发作为一种资本市场中较为成熟的融资业务,市场化程度较高。

    方式灵活:定向增发业务融资主体既可以是上市公司,也可以是公司股东及投资者。我行可根据各主体的融资需求,设计丰富多样的产品类型。

  

C.股票质押融资

业务简介

上市公司股东企业可在我行办理股票质押相关业务贷款业务,或者采用合适资金参与证券资管计划、信托计划间接参与场内股票质押式回购业务。为股东企业提供灵活快捷融资。

适用客户

 上市公司股东企业。

服务优势

我行股票质押高效灵活,放款速度快。

场内股票质押式回购,资金用途广泛,使用灵活。

 

D.员工持股计划

业务简介

员工持股计划是指通过让员工持有本公司股票和期权而使其获得激励的一种长期绩效奖励计划。员工持股计划可通过二级市场买卖、大宗交易以及法律法规许可的其他方式取得并持有公司的股票。我行有着丰富的财务顾问经验,为企业设计员工持股计划结构、交易方案并且落地实施。

适用客户

 上市公司,上市公司大股东企业,有上市计划的未上市企业

服务优势

解决企业激励问题,大幅提高员工激励积极性。

交易方案方式多样,方便企业管理层合理设置激励机制。


上一篇文章:
下一篇文章: